一、工作会议

1、教育部人文社会科学经济学科重点研究基地主任联席会议在海南召开

受教育部委托，由中国人民大学主办，中国人民大学中国财政金融政策研究中心、经济改革与发展研究院和应用统计研究中心承办的教育部人文社会科学经济学科重点研究基地主任工作会议，2001年11月21日－22日在海南省博鳌亚洲论坛隆重举行。教育部、中国人民大学和全国17个研究基地的主要负责人参加了本次会议。

会议开幕式由中国人民大学校长助理贺耀敏教授主持，教育部社政司顾海良司长、中国人民大学冯惠玲副校长、海南省国税局孙利军局长到会祝贺并讲话。

与会代表对科研基地建设、理论经济学和应用经济学的学科建设和科学研究作了广泛热烈的讨论。

纪宝成校长向大会发来了贺信。纪校长在贺信中对教育部重点科研基地给予了很高的评价，提出了殷切的期望。并预祝会议取得圆满成功。

顾海良司长在会议总结中指出，总的看来，经济学18个研究基地在成立以后，都得到了有关高校的高度重视和支持，开展了许多富有成效的学术活动，进行了一系列具有战略性前瞻性的课题研究，取得了不少研究成果。同时，这些基地在开展国际学术交流，追踪国际学术前沿，参与政府决策，培养创新型学术人才等方面，都取得了不同程度的成效。有的基地在已经取得明显成效的基础上，还对进一步发展做了十分明确的规划和步署。今后，教育部重点科研基地要进一步加强对基础理论的研究，克服浮躁情绪，尊重知识产权，注重学术规范。基地主任应具有理论素养、世界眼光和战略思维。基地要出高质量有重大影响的成果，也应注重高素质学术带头人的培养。要通过基地建设，培养一批学贯中西，基础扎实，既能上天（达到世界先进水平），也能落地，懂得应用，在东西方文化平台上能够自由往返自由漫游的高素质的学者。著名经济学家黄达、陈共，社政司副司长阚延河，处长张保生，南京大学副校长洪银兴，南开大学副校长逄锦聚，中国人民大学科研处处长郝立新等参加了本次会议。

2、“新世纪、新挑战”高级经济论坛在海南召开

中国人民大学、海南大学、海南省经济贸易厅于2001年11月23日，在海南省海南大学共同主办了“新世纪、新挑战”高级经济论坛。在海南引起极大的轰动。论坛由中国人民大学校长助理贺耀敏、海南大学常务副校长谭世贵分别主持，教育部社政司司长顾海良就新世纪中国经济学的发展问题发表演讲，中国人民大学副校长冯惠玲就科技革命与中国高等教育的发展做了精辟的分析。南京大学副校长，长江三角洲经济社会发展研究中心主任洪银兴就高新技术产业的发展战略，南开大学副校长，南开大学政治经济学研究中心主任逄锦聚就深化劳动价值论的研究，中国人民大学中国财政金融政策研究中心学术委员会主任安体富就全球减税趋势与我国税收政策选择，中国人民大学应用统计研究中心主赵彦云就中国国际竞争力现状与未来发展，西南财经大学校长助理、金融研究中心主任刘锡良就金融在经济发展中的作用的重新认识，中国人民大学经济改革与发展研究院常务副院长黄泰岩当前经济结构调整的任务与战略，海南省经济贸易厅厅长就加入WTO后中国经济面临的挑战，吉林大学中国国有经济研究中心主任徐传谌就如何整体搞活国有经济，西北大学西部发展研究中心主任韦苇就西部大开发与我国经济的可持续发展，武汉大学经济发展研究中心主任郭熙保就从发展经济学观点看待中国的收入分配不平等问题，中国人民大学中国财政金融政策研究中心主任陈雨露就“911事件”之后的国际金融形势与中国对策等主题做了精彩的演讲。参加教育部人文社会科学经济学科重点研究基地主任工作会议的全体代表和海南大学、海南省经济贸易厅及海南省各界人士近5000人参加了本次高级经济论坛。

3、第六届（2002年度）中国资本市场论坛第二次筹备会（秘书长联席会）召开

第六届（2002年度）中国资本市场论坛第二次筹备会（秘书长联席会）于2001年12月21日上午在中国人民大学贤进楼召开。

第六届（2002年度）中国资本市场论坛定于2002年1月19日在北京长城饭店举行。论坛的顾问单位是中国人民大学、中国金融学会、中国银行业协会、中国证券业协会。主办单位有：中心子机构——金融与证券研究所（FSI）、中国银河证券有限公司、中国民生银行、《中国证券报》社、野村证券株式会社、泰阳证券有限责任公司、金新信托投资股份有限公司。中央电视台、《中国财经报道》、《证券时间》、《今日证券》将作为论坛的媒体支持单位。

会议首先由FSI所长、论坛执行主席吴晓求教授介绍论坛前期筹备工作总体情况。FSI所长助理、论坛秘书处负责人吴江介绍了论坛筹备工作的具体事宜。随后，到会的各顾问单位、主办单位对会议的具体筹备工作提出了若干建议。各顾问单位、主办单位纷纷表示将对论坛的筹备工作给予大力的支持。

最后，吴晓求所长介绍了下一步的筹备工作计划。并将下一次筹备会的时间确定在2002年1月10日左右。

二、学术会议

1、“黄达—蒙代尔经济学讲座”启动仪式举行

10月17日上午由教育部人文社会科学重点研究基地——中国人民大学中国财政金融政策研究中心设立的“黄达—蒙代尔经济学讲座”的启动仪式于中国人民大学贤进楼一层多功能厅举行。纪宝成校长、黄达教授、蒙代尔教授、冯俊副校长、冯惠玲副校长等校领导和中心的专家学者参加了启动仪式。仪式由中国财政金融政策研究中心主任陈雨露教授主持。

首先中心学术委员会主任安体富教授对“黄达—蒙代尔经济学讲座”作了简要说明。“黄达—蒙代尔经济学讲座”是以著名经济学家黄达先生和蒙代尔先生共同冠名的经济学系列讲座。中国财政金融政策研究中心学术委员会之所以决定以蒙代尔先生和黄达先生的名字为这个系列学术讲座命名，是基于这两位经济学家在学术上的巨大成就和崇高威望。蒙代尔先生是著名的国际经济学家，1999年诺贝尔经济学奖的获得者。黄达先生是中国著名经济学家，我国金融学科的奠基人之一。中国财政金融政策研究中心举办这项学术活动的目标，是通过不断地邀请国内外最高水平的经济学家来到研究基地，举办反映经济学、特别是财政金融理论前沿动态的高层次学术讲座，为中外经济学的交流搭起一个重要的桥梁，为中国财政金融理论研究的发展做出贡献。

纪宝成校长对“黄达—蒙代尔经济学讲座”的启动发表了热情洋溢的讲话，他期望中心举办的“黄达—蒙代尔经济学讲座”成为中国人民大学在经济与财政金融学方面的一个重要品牌，成为反映经济学前沿动态、指导政策制定、在国内外具有重要影响的学术活动。接着蒙代尔教授和黄达教授分别发表了演讲。蒙代尔教授对用自己的名字命名讲座感到十分荣幸，他认为虽然世界经济正步入衰退，但由于中国有着广阔和容量巨大的国内市场，中国经济仍将保持快速增长的势头。黄达教授则希望中国财政金融政策研究中心组织的这个系列讲座能成为中西方经济学学术交流的重要平台，能为中国经济学研究扩展视野、改进研究方法，从而为中国经济学研究水平的提高造就更多学贯中西的人才。

中国财经大学的副校长王广谦教授则代表中国财政金融政策研究中心的校外专家致辞。他认为这个命名讲座为对中国经济学界的学术研究走向更高层次具有重要的推动作用，为中国和国际经济学界研究解决在经济全球化背景下出现的新的重大问题具有特殊重要的意义。最后2000年级博士生王芳作为学生代表发了言，她代表广大同学祝愿黄达教授和蒙代尔教授身体健康、学术之树常青，祝愿健步进入新世纪的中国人民大学早日成为世界一流的高等学府。

2、黄达教授、蒙代尔教授启动仪式上发表演讲

在“黄达—蒙代尔经济学讲座”启动仪式上，蒙代尔教授和黄达教授作了精彩的演讲。

蒙代尔教授作了题为“致力于人力资本的开发”的演讲。他首先表示非常荣幸主办单位中国财政金融政策研究中心以黄达教授和他的名字命名这一系列学术讲座。随后蒙代尔教授分析了“911”事件对美国及世界经济的影响，指出美国经济将会经历一个短暂的衰退，但不久将会步入复苏。蒙代尔教授高度评价了中国改革开放后的经济发展，认为由于改革开放政策的实施，中国经济取得了飞速的、令世界瞩目的成就。他表示中国加入WTO无论对中国还是对整个世界来说都具有无比重大的意义，这也是加速中国经济增长的一个有利条件。并相信中国在加入WTO之后经济能够快速的发展。最后蒙代尔教授指出在中国最大的资源就是人力资源，认为中国应该致力于人力资本的开发，注重提高经济效率

黄达教授作了题为“中国需要大批融贯中西的经济学人才”的演讲，黄达教授认为，就中国目前的发展形势，最需要的就是在东西方两个文化平台上，可以无障碍地自由往返、自由漫游的人才，包括我们经济学学者在内。指出作为中国财政金融政策研究中心应该在经济学前沿问题的交流上做一些切实有效的工作。并希望“黄达—蒙代尔经济学讲座”能对我们把握一些基础理论，基础前沿问题有所帮助，帮助我们跟上形势，为世界和中国的发展做出我们的贡献。

3、“黄达—蒙代尔经济学讲座”的背景说明

由中国教育部人文社会科学重点研究基地—中国人民大学中国财政金融政策研究中心设立的“黄达—蒙代尔经济学讲座”，是以著名经济学家黄达先生和蒙代尔先生共同冠名的经济学系列讲座。

中国财政金融政策研究中心学术委员会之所以决定以蒙代尔先生和黄达先生的名字为这个系列学术讲座冠名，是基于两位经济学家在学术上的巨大成就和崇高威望。蒙代尔先生是著名的国际经济学家，现为美国哥伦比亚大学教授，中国人民大学名誉博士，1999年他以“不同汇率制度下的财政货币政策选择和最优货币区理论”获得诺贝尔经济学奖，被国际学术界誉为“欧元之父”。黄达先生是中国著名经济学家，现为中国人民大学教授、中国财政金融政策研究中心名誉主任，曾任中国人民大学校长，中国金融学会会长，中国人民银行第一届货币政策委员会委员，是我国金融学科的奠基人之一。

中国财政金融政策研究中心举办黄达—蒙代尔经济学讲座的目标，是通过不断地邀请国内外高水平的经济学家来到研究基地，举办反映经济学、特别是财政金融理论前沿动态的高层次学术讲座，为中外经济学的交流搭起一个重要的桥梁，为中国财政金融理论研究的发展做出贡献。

“黄达—蒙代尔经济学讲座”共分为四个讲座系列：

——国外著名经济学家讲座系列：

该系列讲座拟邀请国外著名的经济学家（非华裔学者）进行演讲，讲座主要涉及国外经济理论前沿问题，该讲座系列的未来规划是每年邀请包括至少一名诺贝尔经济学奖获得者在内的3-4名著名经济学家来华演讲。在“黄达—蒙代尔经济学讲座”的启动仪式上，蒙代尔教授为该系列推荐了20余人的名单，其中包括6名诺贝尔奖经济学者。

——经济政策领导人高层讲座系列：

该系列讲座拟邀请中国财政、金融和经济管理部门的领导人就国家经济形势和经济政策问题进行演讲。

——杰出华人学者讲座系列：

该系列讲座拟邀请在海外经济学界取得卓越学术成就的华人经济学家回国进行演讲。改革开放以后，中国留学海外的一大批学子目前已在经济学科领域取得杰出成绩，许多人已担任世界一流大学和研究机构的终身教授或高级经济学家，中心拟邀请8-10位杰出华人学者来中心进行演讲，讲座主题主要涉及华人经济学家对中国经济问题的看法。

——黄达—蒙代尔青年学者论坛：

中心从2002年度开始每年在全国范围内评选10篇“黄达—蒙代尔优秀金融学博士论文”，优秀博士论文奖的获得者将被授予“黄达－蒙代尔青年学者”荣誉称号，并在中心举办的“黄达－蒙代尔青年学者论坛”上做主题演讲，介绍其博士论文的创新思想。

以上四个讲座系列是黄达—蒙代尔经济学讲座的系统框架，将推动黄达—蒙代尔经济学讲座成为东西方经济理论与政策创新思想汇聚和交流的一流国际平台。

4、德意志银行纽约分行副总裁访问中心

2001年10月26日晚7时，应中国人民大学财政金融政策研究中心的邀请，在德意志银行供职的两位华裔人士JamesXu和朱晓军先生到中心与研究中心的部分研究人员与教师进行了座谈。参加座谈的有中心研究员林清泉教授、涂永红副教授、李向科副教授以及财政金融学院的部分研究生。

JamesXu先生早年就读于华南工业学院，攻读弹道导弹专业；后赴美留学。在美国取得工程学博士学位后，JamesXu先生将兴趣转向金融领域，先后在摩根斯坦利、花旗银行、大通银行和德意志银行工作，并一直从事金融衍生产品（主要是与利率有关的金融产品）的设计、定价及其相关的工作。JamesXu现任德意志银行美国纽约分行的副总裁，在华尔街具有相当的知名度。

朱晓军先生毕业于人大财政金融学院，曾经在光大银行工作，后应聘到了德意志银行亚洲总部，现任香港分行副总经理。主要从事债券及其衍生产品的营销工作，同时担任德意志银行中国市场的开发和研究工作。

在座谈会上，JamesXu先生和朱晓军先生对国际市场上金融衍生产品市场的发展情况及其现状进行介绍，并针对研究中心师生的提问作了详尽的解答。据JamesXu先生介绍，近十几年以来美国的金融衍生品市场发展迅速，其交易量不断扩大，近几年美国金融衍生品市场中的互换（swap）市场规模已经超过了美国国债市场的交易规模。而金融衍生工具品种也在不断地推陈出新，现在美国金融衍生产品市场上交易比较活跃的衍生产品主要包括美国国债与LIBOR的利率互换、优惠利率与商业票据的利率互换以及各种类型的期权工具；而在复杂的金融衍生工具层次，由于信息技术发展的支持以及金融衍生产品定价理论与实践的不断深入，包括德意志、摩根斯坦利、美林、高盛在内的几个投资银行业巨头，已经做到了针对不同的客户即时设计不同的产品。

对于大家关心的金融衍生产品定价的具体技术问题，JamesXu先生解释说，在投资银行的内部，负责新产品的开发与定价的工作人员通常是具有相当数理背景的高级分析人员。例如在与利率有关的金融衍生品的定价过程中，这些分析人员将根据客户的要求建立数学模型，分析影响利率的因素，预测各种情况出现的概率，然后利用金融衍生品定价的一些基本理论（例如运用平价定理进行价值的近似逼近）求得此新产品的确定价值。随着信息技术的发展，这种数学模型的建立变得越来越为便利，极大地提高了金融衍生产品的定价效率，间接刺激了金融衍生产品市场的发展。

在谈到中国金融衍生产品市场的发展时，朱晓军先生表示，作为世界上前景最为广阔的市场之一的中国市场，一直受到德意志银行的关注。在德意志银行的亚洲总部设有中国市场开发研究中心，专门研究有关中国市场的各类问题，为德意志银行进入中国市场做前期的准备工作。尽管中国市场的前景被一致看好，但在中国建立一个具有相当规模和较好流动性的金融衍生品市场目前还存在不少障碍。首先，目前中国的国债市场与公司债券市场正处于起步阶段，无论是交易品种还是交易量都与国外发达的同类市场相差甚远，这极大地限制了以各种债券为原生工具的金融衍生工具市场的发展。其次，中国的市场还缺乏真正的造市商，这也是制约中国金融衍生工具市场的一个重要因素。在国外，大量的金融衍生产品交易都有大型的银行机构和保险公司等非银行金融机构参与，目前，我国的工、农、中、建四大国有商业银行以及包括光大、招商、中信、交通在内的几家股份制商业银行，在国际市场上都曾参与过金融衍生产品的交易，然而参与的交易量小，品种相对较为单一；而中国国内的保险公司则几乎没有此方面的经历。最后，我国目前还缺乏对于金融衍生工具市场交易有丰富实践经验的专业人员，即便是国内各大银行资金部和国际部的工作人员，对于金融衍生工具的认识也仅限于理论知识的层面，缺乏实际的操作经验。

JamesXu先生还认为，我国国内银行内部的分配机制也影响了银行在金融衍生产品市场上的表现，从而阻碍了金融衍生产品市场的发展。例如中国大部分金融机构的业绩衡量机制仍以绝对量作为基础，而在国外，业绩的评估不仅要看绝对量，而且要与同行业其他金融机构的相同指标进行横向比较。毋庸置疑，国外的这种业绩评估机制更为科学。又如在奖励机制上，国内也存在着风险与回报不成比例的问题，进行金融衍生产品交易的专业人员势必会形成“不求有功、但求无过”的工作模式，金融机构也就无法从交易中获得更多利益。此外，中国金融衍生工具市场的发展还面临着一个人文环境的问题。这个问题不仅中国有，在日本也存在。一些在美国、欧洲销售非常好的产品一旦推向日本，会出现无人问津的尴尬局面。这与在中国、日本等亚洲国家存在的厌恶风险、以稳为上的文化传统有着紧密的联系。不同文化下不同的市场参与者行为也为金融衍生品进入中国市场提出了巨大的挑战。

当提及德意志银行内部的风险管理，JamesXu先生和朱晓军先生表示，德意志银行的内部控制机制是非常严格的。银行内部的风险监管部门会根据交易员个人的历史数据，对交易员每日的交易行为进行实时监控。对于德意志银行每天得进行大约8000笔的交易，该行采用VAR模型对风险进行实时、准确的监控。

5、“黄达—蒙代尔经济学讲座——杰出华人学者讲座”正式开讲

中国人民大学财政金融学院、中国财政金融政策研究中心举办的“黄达—蒙代尔经济学讲座——杰出华人学者讲座”系列,于2001年12月20日正式开讲。

“黄达—蒙代尔经济学讲座——杰出华人学者讲座”系列讲座是中心举办的“黄达—蒙代尔经济学讲座”的一个重要组成部分，该系列讲座拟邀请在海外经济学界取得卓越学术成就的华人经济学家回国进行演讲。改革开放以后，中国留学海外的一大批学子目前已在经济学科领域取得杰出成绩，许多人已担任世界一流大学和研究机构的终身教授或高级经济学家，中心拟邀请8-10位杰出华人学者来中心进行演讲，讲座主题主要涉及华人经济学家对中国经济问题的看法。

6、陈志武教授、钱颖一教授应中心之邀为我校师生演讲

自2001年12月20日正式启动以来，中心举办的“黄达—蒙代尔经济学讲座——杰出华人学者讲座”系列已经举办了两讲，邀请的演讲人分别是陈志武教授和钱颖一教授。

陈志武教授现为美国著名大学—耶鲁大学管理学院的金融学终身教授。被认为是金融学和金融资产定价领域的最具有创造力和最活跃的学者之一，他经常是顶级经济学和金融学杂志的撰稿人，陈志武教授著作颇丰，文章内容涵盖股票定价、债券定价、期权定价、资产组合管理、外汇市场、共同基金以及对冲基金策略。近年来，陈志武教授开始积极研究中国的股票市场、法人治理结构问题和经济改革以及中国和美国的证券立法和诉讼问题。他先后发表了“法人股拍卖的实证研究”、“美国证券交易法中的反欺诈和反操纵部分”、“证券欺诈中的集团诉讼和股东权利保护”、“保护股票市场的真实性：IBM和Lotus公司的内部人交易案例”、“关于减持国有股和筹集社会保障基金的政策建议”、“非流通股票的价格折扣问题：中国的实证分析”等学术论文，许多建议具有很强的政策指导意义，受到国家领导人的重视。

钱颖一教授1990年至1999年任斯坦福大学经济系助理教授，1999年至2001年任马里兰大学经济系终身教授，2001年至今任加州大学伯克利分校经济系终身教授。研究领域包括激励理论，组织理论，制度经济学，转轨经济学和中国经济改革与发展。在海外经济学界，钱颖一教授被认为是中国经济转轨问题的研究专家。他与著名经济学家青木昌彦共同撰写的著作“转轨经济中的公司治理结构”更是在国内外的经济学理论界引起了极大的轰动。因其出色的学术成就，钱颖一教授同时还被美国斯坦福大学经济发展与政策改革研究中心、伦敦经济政策研究中心等著名学术机构聘为研究员。

两位教授演讲的题目分别是《论法人股流通的价值》和《美国的经济学教育》。这两次演讲在全校师生中产生了极大的反响，也初步为“黄达—蒙代尔经济学讲座”建立了较好的声誉和知名度。

三、专家动态

1、世界银行金融专家奥列弗访问金融与证券研究所

2001年11月6日下午，世界银行高级金融专家奥列弗访问中心下属子机构金融与证券研究所，与吴晓求教授就如何在中国证券市场进一步发展机构投资者、金融体系的变革等问题深入、全面地交换了意见；赵锡军、瞿强、许荣等研究人员参加了讨论。

奥：在中国证券市场如何进一步发展机构投资者是世界银行非常关心的问题，最近我们准备了一份关于发展中国机构投资者的报告，我们非常希望在某些问题上请教吴教授的意见。

吴：中国即将加入世贸组织，资本市场将在2～3年内开放，这段时间我们将做大量的工作，为资本市场的开放做好准备。其中，改善投资者结构将是工作的重点。在中国的机构投资者中，我们把开放式基金、社会保障基金和商业保险基金看作是最重要的机构投资者，而一般的法人投资者不被看作机构投资者。上述三类以及私募基金共四类机构投资者在未来都将引入外资管理。目前中国证券市场的市场结构还难以适应发展开放式基金的要求。42家封闭式基金、3家开放式基金（已发行两家）、私募基金和少量商业保险基金持有证券市值约占中国股票市场流通市值的25%。

奥：我们已作过研究，目前中国市场的商业保险基金为3500亿元，互助基金为940亿元，养老基金为7000亿元，三者的资产总和占GDP的6%，而相比之下，新兴工业国如新加坡是60%，香港是200%。目前还有一个商业银行如何进入资本市场的问题，我们曾与人民银行总行、证监会进行过会谈，中信银行、光大银行和中国工商银行都有机构进入证券市场，那么，是否将有政策允许全能型银行的建立呢？

吴：这在近期是不会的，但是，目前商业银行和证券市场的业务融通有两个管道：一是央行的《中间业务暂行办法》已规定商业银行哪些业务可以进入证券市场，其前提是这些业务不能形成商业银行的资产、负债。二是证券公司通过股票质押贷款方式借入银行资金进入证券市场，这在资金层面上是完全合法的。目前是重点监管对象，但不能称为违法的是：企业、上市公司通过股权质押获得资金进入股市。

奥：商业银行将采取下列哪种方式进入证券市场呢？是设立子机构直接进入证券市场，还是与证券公司组成集团公司进入市场？

吴：我们倾向通过建立金融控股集团的方式，这有利于形成金融体系的防火墙。我们反对采取全能银行或金融超市的形式，这不利于防范风险及专业化。目前我们正在准备这方面的研究报告，将于一个半月后推出。我们希望知道世界银行及您个人对此问题的看法。

奥：我们的意见和您一样，商业银行应该采取组建金融控股集团的方式进入证券市场。同时还考虑商业银行的资本充足率问题。应该改善国有企业治理结构，使国有企业从对商业银行借款转变为从资本市场筹资，商业银行的存款转变为共同基金。从这个意义上说，国有商业银行只有转变为资本市场的中介才能生存

吴：也就是说应该采取资产证券化的方式。

奥：据我所知，目前中国对股票投资的收益不征税，而对债券收益和银行存款利息分别征收40%和20%的税。为什么对债券收益征高税呢？

吴：对商业银行存款利息征税的目的是为了把资金挤向证券投资，但我国对国债并不征税，只对公司债券征税。我认为应与股票收益同等征税。这也是中国的债券市场相对不发达，而股票市场相对发达的一个原因。

奥：中国人民银行一方面要制订实施货币政策，同时又要控制商业银行风险，因此，证券市场获得大发展是否可能对人民银行产生不良影响？

吴：目前有动议把人民银行拆成两部分，一部分是发钞行并负责制订货币政策；另一部分负责对商业银行的监管。

奥：世界银行完全支持这一观点，如果您要召开此类研讨会，世界银行愿意资助您对这一课题的研究和会议。

吴：我们认为，对商业银行的监管可以与证券市场监管、保险市场监管合并。

奥：这在明年是否可能实现呢？

吴：即使实现，也将是5年以后。

奥：中国的投资基金以前曾过度投机，今年对中国的基金管理公司而言也是一个不好的年度，目前中国只有十数家基金管理公司，请问您认为应该如何加强基金业的竞争？

吴：今年发表的“基金黑幕”表明中国基金业透明度、竞争、效率都不够。我认为一方面要改善基金管理公司的治理结构，引入独立董事制度，引入外资基金管理公司，同时要大力发展开放式基金，降低开放式基金的收费，增加基金管理公司的数量，允许社会保障基金和商业保险基金直接进入证券市场，加大其投资比例。

四、项目培训

1、中心举办华夏银行第三期行长讲习班

2001年10月22日—11月3日，中国人民大学中国财政金融政策研究中心为华夏银行开办了第三期行长讲习班。

中心与华夏银行的合作始于2001年7月。在激烈的市场竞争中，切身感受到金融行业日新月异的变革，华夏银行领导深深感受到对华夏银行内部各级行长进行培训的必要。经过与中心的积极联系，今年七月份华夏银行与中心合作举办了第一期华夏银行同城支行行长讲习班。中心动用了大量的人力、物力精心组织了这次培训工作，多名知名学者、教授以及金融、法律行业实业人士参加授课，为学员们讲授了金融、法律、企业管理、社交礼仪、宏观经济政治形势等多方面的理论与实务知识。经过讲习班的学习，学员们普遍反应收获很大，无论是理论知识方面还是实际业务操作能力方面等都得到了很大的提高。华夏银行也对参与授课的教师和中心的组织工作给予了很高的评价。

7月份的讲习班在华夏银行及其他金融机构中产生了很大的影响，各金融机构普遍认识到对员工进行理论与实务知识培训的必要，而中心在为华夏银行举办的第一期讲习班中体现出的雄厚的师资力量与丰富的组织经验也为各金融机构所认识。在此次讲习班之后，中心接到了多家银行与公司企业的邀请，要求为他们开办类似的讲习班。

本次讲习班是中国人民大学中国财政金融政策研究中心与华夏银行合作举办的第三期讲习班，为金融机构开办讲习班，是中心贯彻执行教育部规定的人才培养中心目标的重要举措。社会培训（尤其是对金融机构的培训）作为中心实现产学研相结合的一个重要突破口，今后中心将继续组织力量大力实施。